宽奇早间新闻20250507

时间: 2025-06-29 07:25:07 |   作者: hth官网首页

　　请中国人民银行、金融监管总局、证监会负责的人介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况，并答记者问。

　　2、商务部：在最大限度地考虑全球期待、中方利益、美国业界和消费的人呼吁的基础上，中方决定同意与美方进行接触。

　　5月6日，据美媒报道，欧盟贸易专员谢夫乔维奇表示，在美国对药品、半导体等产品做贸易调查后，美国关税可能覆盖欧盟对美出口总额的97%。若谈判失败，欧盟计划对价值1000亿欧元的美国商品征收关税。

　　5月7日，巴基斯坦三军新闻局局长乔杜里在电视直播讲话中说，印度军方当天凌晨对巴展开的空袭已造成至少8人死亡、35人受伤，另有2人失踪。

　　1、“五一”假期后首个交易日，A股放量走高，近5000股上涨，可控核聚变、稀土永磁、鸿蒙、算力概念集体爆发，银行股则延续跌势。截止收盘，上证指数涨1.13%报3316.11点，深证成指涨1.84%，创业板指涨1.97%，北证50涨3.21%，万得全A涨1.83%。市场成交额增至1.36万亿元。

　　2、香港恒生指数涨0.7%报22662.71点，恒生科技指数跌0.09%，恒生中国企业指数涨0.37%，大市成交额2134亿港元。饮料、航空、博彩、黄金股表现亮眼。获调入港股通名单，山东墨龙放量大涨188%。南向资金净买入额134.75亿港元，美团获净买入34.56亿港元。

　　3、5月6日smm电池级碳酸锂指数价格：67,184元/吨，环比上一工作日下跌845元/吨。电池级碳酸锂：价格的范围6.57 - 6.85万元/吨，均价6.71万元/吨，环比上一工作日下跌850元/吨。工业级碳酸锂：价格的范围6.49 - 6.59万元/吨，均价6.54万元/吨，环比上一工作日下跌800元/吨。

　　4、美国三大股指全线点，纳指跌0.87%报17689.66点。默克跌超4%，安进跌逾3%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌0.71%，脸书跌2%，特斯拉跌超1%。中概股多数上涨，脑再生涨超62%，小马智行涨逾47%。多个方面数据显示，美国和加拿大的经济均受到关税冲击：美国3月贸易逆差创历史纪录，出口受到重创。此外，号称“美联储传声筒”的Nick Timiraos发文称，美联储正面临两难境地，并暗示美联储可能会暂缓降息。

　　欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.41%报23249.65点，终结九连涨，盘中一度大跌超2%，因默茨经过议会两轮投票才获支持出任德国新总理，曲折过程令投资者的乐观情绪降温。英国富时100指数微涨0.01%，录得十六连涨。法国CAC40指数则跌0.4%。

　　亚太主要股指收盘持稳，印度SENSEX30指数跌0.19%、富时马来西亚综指跌0.18%，富时新加坡海峡指数涨0.19%，澳洲标普200指数跌0.08%，新西兰标普50指数平收。日本、韩国股市因节假日休市。

　　国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨3.60%报3441.80美元/盎司，COMEX白银期货涨2.96%报33.44美元/盎司。美国贸易政策变动和美联储货币政策态度的不确定性对避险资产形成支撑。欧盟的贸易强硬立场和全球债务及能源价格攀升逐步推动了贵金属价格上涨。

　　国际油价大幅走高，美油主力合约收涨3.27%，报59.00美元/桶；布油涨3.01%，报62.04美元/桶。分析师指出，欧佩克+增产预期已被市场消化，叠加API原油库存超预期下降，推动油价强势反弹。

　　伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨3.61%报31995.00美元/吨，LME期铜涨1.75%报9520.00美元/吨，LME期镍涨1.69%报15690.00美元/吨，LME期锌涨0.44%报2626.50美元/吨，LME期铝跌0.21%报2429.00美元/吨，LME期铅跌0.70%报1918.00美元/吨。全球经济政策改善及中国扩大开放等因素提振市场情绪，部分金属供需格局面临调整，库存变化亦带动价格走势。

　　芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘多数上涨，大豆期货跌0.48%报1040.50美分/蒲式耳，玉米期货涨0.33%报455.75美分/蒲式耳，小麦期货涨0.71%报535.00美分/蒲式耳。

　　欧债收益率普涨，英国10年期国债收益率涨0.4个基点报4.511%，法国10年期国债收益率涨2.2个基点报3.256%，德国10年期国债收益率涨2.3个基点报2.537%，意大利10年期国债收益率涨2.5个基点报3.625%，西班牙10年期国债收益率涨2.4个基点报3.190%。

　　美债收益率全线年期美债收益率跌5.32个基点报3.7556%，5年期美债收益率跌4.19个基点报3.8957%，10年期美债收益率跌4.87个基点报4.2946%，30年期美债收益率跌3.76个基点报4.797%。13、

　　综合PMI产出指数下滑0.7个百分点至51.1，显示国内公司制作经营活动扩张步伐放缓。2、国家税务总局最新税务数据显示，

　　工程总造价金额累计1.9万亿元，同比增长4.8%，尤其进入3月份后，投资项目施工明显加快。3、最新增值税发票数据显示，

　　其中，消费品以旧换新政策带动家电及通讯器材类商品消费需求旺盛，家居用品及珠宝首饰消费增幅较高，个性化旅游服务消费受到青睐。4、据文化和旅游部数据中心测算，

　　一线城市中，深圳二手房屋成交套数同比大增37%，上海同比增长30%，北京同比增长17%，广州同比增长近13%。二线城市中，成都、杭州、南宁二手房屋成交套数同比分别增长20%、16%、14%。业内人士认为，4月重点城市二手房交易活跃度持续，驱动行业对后市信心有所回升，5月房地产市场有望延续积极向好。2、上海易居房地产研究院最新报告显示，

　　另据中指研究院统计，今年1-4月份，300城住宅用地平均成交楼面价为每平方米5023元，同比涨逾三成。3、国

　　在全国范围内部署开展食品添加剂滥用问题综合治理行动，严厉打击化工产品冒充食品添加剂违背法律规定的行为。4、央行副行长在金融时报撰文指出，

　　数据显示，截至5月6日，今年以来共有103家公募机构出手自购，合计次数达533次，累计自购金额达83.20亿元。6、

　　支持500+量子比特，标志着我们国家量子计算产业已具备可复制、可迭代的工程化生产能力，为百比特级量子计算机量产奠定了产业化基础。7、

　　腾讯元宝通过高频迭代等实现迅速增加，而Kimi则面临增长压力。市场呈现马太效应加剧、“场景为王”和客户的真实需求深化等趋势，未来竞争将转向“软实力”较量。

　　这笔贷款的期限可能为5至7年，资金将用于支持在印尼的合资公司，后者计划在西爪哇省卡拉旺建设电池工厂。2、

　　Robotaxi服务和车队将在下半年接入Uber平台，共同加速无人驾驶技术商业化落地。4、

　　另据知情人士称，OpenAI已同意以约30亿美元收购AI编程独角兽Windsurf，这将成为其迄今为止顶级规模的一笔收购。此举有助于OpenAI应对AI驱动的编码助手市场日渐增长的竞争。5、

　　据知名科技记者马克·古尔曼透露，苹果AI有望在iOS 18.6系统中首次在中国大陆启用部分功能，百度文心一言将作为核心云端智能引擎，阿里则负责提供审查机制。另据供应链消息人士称，从2026年起，苹果将把iPhone的发布时间错开，形成秋季和春季交替发布的模式，价格更高的机型将率先推出。6、据媒体报道，

　　目前小米的自研芯片团队拥有约1000名员工，且在母公司之外独立运作。相关爆料显示，小米自研的新一代SoC芯片即将完成，综合性能大约与骁龙8 Gen2相当。

　　策略：超预期的一季报与关税下的行业展望——24年报及25年一季报深度分析一季报整体超预期，A股利润增速转正，经营情况呈现出某些特定的程度改善。但是内生恢复仍然偏慢，在4月关税冲击下仍不容乐观。一季报超预期，主要贡献的行业是哪些？整体而言一季度业绩表现比较亮眼的行业如下，受关税影响不同：1. 有独立周期的农业，养殖业、饲料（几乎不受关税影响，反而会因中方反制个别品种逻辑上受益）；2. 上游资源品，包括工业金属，黄金（黄金不受关税影响，反而受益）；3. 出口链条，包括电子的细分及各制造业（受关税影响，甄别流向）；4. 中游材料，包括玻璃玻纤、普钢、化工的细致划分领域（若PPI后续低预期、中游材料反而受益）。

　　海外收入依赖度最高和最低的行业？海外收入占比较高的行业：消费电子、互联网电商、医疗服务、小家电、元件、纺织、光学光电子、家居、白电、黑电、汽车零部件、通信设施。海外收入占比较低的行业：制造业中最重要的包含军工、电网设备，TMT中偏软件和运营，内需板块的消费品和服务业，以及典型的红利行业。结合一季报及关税的最新变化，后续需要我们来关注的行业线. 关税影响之下年内PPI预期面临修正，考察行业毛利率与PPI的相关系数，成本端有望受益的行业；2. 25年已经呈现出产能出清、困境反转迹象，且受外需影响不大的行业，有望延续困境反转趋势；3. 由新兴起的产业需求带动，订单出现积极变化，或者轻资产行业中员工数量/薪酬开始提升的行业；4. 政策层面逐步触达，如政府救助增加、地方政府化债等受益的行业；5. 红利的缩圈——基本面低波兼顾高股息的行业。

　　新能源车Q1业绩总结：周期回暖，复苏有序25Q1市场呈现高景气。在“以旧换新”政策加持下，Q1国家&地方补贴均实现了全覆盖，刺激市场置换需求持续释放；叠加24年同期市场低基数，销量整体维持高景气；其中乘联会口径，市场批售627.6万辆，同比+11.4%，环比-28.3%乘用车出口111.8万辆，同比+1.1%，环比-10%。整体销量维稳。Q1全世界汽车销售2201.2万辆，同比+2.1%，环比-14.1%；全球新能源车销售427.9万辆，同比+31.6%，环比-27%，渗透率19.4%；全球电车市场主要由中国市场主导，因而在国内电车增速维持。

　　从季度的市场表现来看，市场之间的竞争仍在持续加剧，自主&电车替代空间确实在减少，车企板块单车ASP持续下降；但是，具备较强降本能力的公司，可以在单车ASP下降的同时实现毛利率的同步提振。因而从基本面兑现角度，推荐采用低成本路线+强爆款打造能力+强新车周期的车企，在“以旧换新”政策加持下，这类公司25年具备业绩超预期之可能。

　　碳中和：构建“能量+容量+辅助服务”多元市场体系4月29日，国家发改委和能源局发布重要文件逐步推动电力体系市场化进程。我国电力市场正从“单一能量市场”向“能量+容量+辅助服务”多元市场过渡。中长期市场（长期发电保供）已较为完善成熟，电力现货交易（高效经济运行）正全方面推进，辅助服务市场（灵活调节）机制日趋完善，而电力容量市场（可靠性保障）作为电力交易体系的有效补充，当未雨绸缪。建议关注受益于盈利模式逐步拓宽的各类新型主体，如新型储能、虚拟电厂等，以及受益于电力市场化进程持续推进的电力IT、跨省输电通道建设等领域。

　　消息称世卫组织计划首次正式推荐减肥药物医治成人肥胖症，机构看好减肥药渗透率不断的提高据新闻媒体报道，一份备忘录草案显示，世界卫生组织（WHO）计划首次正式推荐使用减肥药物医治成人肥胖症。此举标志着该全球卫生机构在应对日益严重的肥胖危机方面政策的重大转变。

　　看好减肥药市场渗透率有望不断的提高。随着礼来和诺和诺德的减肥药价格大大下调，GLP-1类药物的市场可及性明显提升，更多患者能够负担得起这些药物。这将直接推动GLP-1原料药市场需求的迅速增加，尤其是在自费患者群体中。尽管近期诺和诺德与礼来均计划扩大产能，但由于减肥药市场巨大的临床需求，以及头部企业降价带来患者渗透率不断的提高，GLP-1类药物原料药需求有望一直增长。市场规模方面，方正证券估算，预计到2030年，国内GLP-1减肥药市场规模有望超378.52亿元，未来市场发展的潜力广阔。